30. Вертикально-интегрированные нефтяные компании.

Вертикальная интеграция предполагает объединение в рамках одной компании производства исходных компонентов производственного цикла, их переработку, распределение, продажу продуктов переработки и другие мероприятия.

В нефтяном бизнесе вертикальная интеграция означает деятельность во всем цикле УВ - от разведки и разработки нефтяных и газовых месторождений, транспортировки жидкой и газообразной продукции, комплексной переработки УВ до реализации продукции конечным потребителям. В наиболее развитых энергетических компаниях все это сопровождается интегрированными научными исследованиями и инновационным процессом.

Любая компания, принимающая стратегическое решение об использовании вертикальной интеграции, должна выбирать между стоимостью ее проведения и выгодами, получаемыми от нее, между развитием маломощного интегрированного производства «внутреннего пользования» и строительством крупных производственных мощностей и т.д.

Вертикально-интегрированная компания (ВИНК), являясь крупной многоотраслевой структурой, имеет реальные возможности для улучшения производственно-хозяйственной деятельности на основе сочетания интересов нефтедобывающих, нефтеперерабатывающих и нефтепродуктосбытовых АО в едином хозяйственном комплексе. Эта новая форма организации производства появилась в период приватизации государственных нефтегазовых предприятий в 1993 году указом президента были созданы – Лукойл, ЮКОС, Сургутнефтегаз. Сейчас образован еще ряд таких компаний («ТНК», «СИДАНКО» и т.д.).

Во время приватизации было создано 15 ВИНК.

Лукойл создан на базе нефтяного концерна «Лангепас-Урай-Когалымнефть» Кроме трех нефтедобывающих объединений в компанию вошли два НПЗ – Пермнефтеоргсинтез, Волгограднефтепереработка, и семь региональных оптово-розничных сбытовых объелдинения Уральского, Поволжского и Северо-Западного регионов. Указанные предприятия вошли в Лукойл на правах дочерних компаний.

К основным направлениям структурной реорганизации ВИНК можно отнести:

- создание крупных операционных дочерних структур в области добычи нефти, производства и сбыта нефтепродуктов, что позволит концентрировать лучших управляющих специалистов и сократить управленческий аппарат;

- создание на основе дочерних АО, как правило, филиалов, что позволит упростить систему управления в компании, повысить оперативность и эффективность управленческих решений, консолидировать финансовый поток;

- делегирование дочерним структурам всех необходимых прав оперативной самостоятельности и финансовой ответственности, что является важным условием гибкости и оперативности управления;

- реорганизация корпоративного центра с укреплением его функций стратегического и координационного планирования, финансового и административного контроля, кадровой политики и общественных связей;

- совершенствование структуры (акционерной) в направлении повышения доли эффективного собственника (заинтересованность в стратегических инвесторах, владеющих 3-5% акций, готовых содействовать повышению эффективности деятельности компании в долгосрочной перспективе).

- Решение проблем структурной реорганизации в компании с совершенствованием кадровой политики и созданием необходимых современных информационных систем управления.

Отрицательной стороной образования таких компаний является то, что оно идет сверху (путем объединения пакетов подчиненных предприятий), в то время как на Западе - рыночным путем (скупкой пакетов акций).

Плюсы вертикальной интеграции:

- добывающие и разведочные компании получает доступ к конечному потребительскому рынку, обеспечивая полный цикл производства от реализации до сбыта;

- возможность концентрации и гибкого использования ресурсов

- возможность проведения единой политики: кадровой, финансовой, то есть решать проблемы оптимизации

- снижение издержек за счет масштаба и контроля всей цепочки переделов

Минусы вертикальной интеграции:

- высокая зависимость от конечного потребления, делает уязвимыми стратегические инвестиции

- демпинговые цены расхолаживают структуру подразделений в следствии изолированности отдельных переделов от реальных рыночных сил

- компания несет убытки из-за технологического дисбаланса переделов в следствии неравномерности инвестиций .