29. Финансовые ресурсы предприятия, их характеристики и методы формирования.

Финансовые ресурсы предприятия - денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъектов хозяйственной деятельности и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат по расширенному воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. По существу - это денежные средства, вложенные в активы предприятия. Они образуются за счет целого ряда источников.

Источники:

- Внутренние и внешние.

- Долгосрочные и краткосрочные.

- Собственные и заемные.

Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет:

1. Собственных и приравненных к ним средств.

2. Привлечения средств на финансовых рынках.

3. Займов денежных средств от финансово-банковской системы.

Все источники финансовых ресурсов можно представить как:

1. Собственные:

- уставной капитал (УК).

- прибыль от реализации продукции.

- амортизационные отчисления (А).

- целевое финансирование.

- дивиденды по акциям принадлежащим акционерному обществу (АО).

- целевое финансирование (взносы и пожертвования).

2. Привлеченные:

- эмиссия акций (простых и привилегированных)

- эмиссия облигаций

- другие заемные ценные бумаги (ЦБ).

3. Заемные:

- кредиты банков.

- кредиторская задолженность (КЗ).

- лизинг

Методы формирования

Уставный капитал предприятия формируется в зависимости от типа предприятия. В рыночных условиях УК - это сумма вкладов учредителей для обеспечения жизнедеятельности предприятия. Источники УК:

- для АО - акционеры компании;

- для ТОО, ООО - это вклады участников;

- для государственного предприятия (ГУП) – имущество закрепленное за ГУПом государством в виде ОПФ и оборотных средств на праве хоз.ведения или оперативного управления;

- для производственных кооперативов - имущественные паевые взносы его участников.

Величина УК объявляется при регистрации предприятия и может корректироваться только при внесении соответствующих изменений в учредительные документы.

У предприятия создается также резервный капитал (РК) - это денежный фонд предприятия, который организуется в соответствие с законодательством РФ, а источником являются отчисления от прибыли, остающихся в распоряжении предприятия. За счет этого фонда идет покрытие убытков отчетного года, а также выплаты дивидендов при отсутствии недостаточной прибыли отчет года.

Прибыль от реализации образуется в результате выручки от реализации ГП за минусом затрат, связанных с производством этой продукции. Это один из основных источников возмещения всех затрат, связанных с производством, включая и затраты на амортизацию. За счет этой прибыли выплачиваются все налоги предприятия и у предприятия остается чистая прибыль (ЧП), которая может быть использована и направлена в фонд накопления и служит основой для покупки оборудования, расширения производства и другой части использования на потребления, т.е. на з/п. и другие индивидуальные выплаты.

Амортизационные отчисления – это постепенное перенесение стоимости ОПФ на с/с продукции в денежном выражении, поступления формируются как часть с/с ГП и являются собственными средствами предприятия для для воспроизводства в натуральной форме выбывающих из производства используемых ОФ

Целевое финансирование – поступления формируются при предоставление средств на реализацию конкретной программы предприятия, не являются кредитами т.к. подразумевают собственность кредитора или совместную собственность на результат программы.

Премии по акциям акционерного общества – поступления формируются из части прибыли направленной на потребление, но в силу собственности АО на эти акции остающейся в виде СК.

Эмиссия ЦБ – это выпуск и реализация ЦБ, денежные доходы и поступления формируется за счет сособственников (акционеров) и заимодавцев – держателей облигаций.

Кредиты – поступления формируются на договорной основе, с учетом платности, возвратности и срочности получаемых ресурсов.